企業の未来を社内から切り拓く
MBO(マネジメント・バイアウト)で
新たな成長へ
企業の将来を経営陣に託す。MBOは親族承継や、第三者に対するM&Aではなく、経営陣が企業（事業）を譲り受け、オーナーシップをもって経営することで、持続可能なビジネスと組織の安定を実現できます。私たちが円滑なMBOのお手伝いをいたします。
企業の未来を社内から切り拓く
MBO(マネジメント・バイアウト)で
新たな成長へ
企業の将来を経営陣に託す。MBOは親族承継や、第三者に対するM&Aではなく、経営陣が企業（事業）を譲り受け、オーナーシップをもって経営することで、持続可能なビジネスと組織の安定を実現できます。私たちが円滑なMBOのお手伝いをいたします。
About
MBOとは？第三の選択肢としての事業承継
MBO（マネジメント・バイアウト）は、企業の経営幹部や従業員が買収目的会社（SPC）を設立して資金を調達し、現株主から株式を取得することで、株主として経営を承継する事業承継の手法です。親族内での事業承継や第三者に会社を売却するM&Aではない選択肢として注目されています。
MBOの利点は、会社の内情や経営戦略を深く理解している既存の経営陣が株主になることで、経営承継がスムースに行われ、組織の安定を図ることができる点です。また、株式保有を通じて、会社に対するオーナーシップ意識が高まり、企業価値の向上にも寄与します。さらに、現株主はキャピタルゲインを得ることができるため、多くのステークホルダーを満足させることができる手法といえます。
Reason
MBOが選ばれる理由
経営戦略や組織文化をよく知る経営陣が経営を承継することで、より高い安定性と成長を確保。
経営の安定性と円滑な引き継ぎ
会社の内情やビジネスの仕組みを熟知している現経営陣が株式を取得するため、経営方針が大きく変わるリスクを抑えることができ、スムースな事業承継が実現できます。
経営陣の意欲向上と当事者意識の醸成
役員や社員が株主となることで、より強い当事者意識を持って経営に携わることができます。その結果、社員一人一人の意欲が高まり、会社の成長に向けて積極的に貢献しようという意識が強まります。
長期的な視点に立った経営の承継
MBOは一括で株式を譲渡する必要はなく、計画的・段階的に株式を譲渡することができます。また、現オーナー社長もMBO実行後に経営を続けることができます。現社長と次世代経営陣が共に手を携えながら、長期的な視点で経営を禅譲することができ、社内や取引先を巻き込んだ納得感の高い事業承継が実現できます。
現株主のキャピタルゲイン
一般的に親族による事業承継では、相続対策が重視され現株主はキャピタルゲインを得ることは難しいとされます。MBOは、現株主が次世代経営陣の設立する買収目的会社（SPC）に対して株式を売却することで、キャピタルゲインを得ることができます。
Process
MBOの具体的なプロセス
Step01
調査・ヒアリング
現状の経営状況や市場環境、競合他社の動向などを調査し、ヒアリングを行います。これには、現株主の関係整理、財務状況の確認、簡易的な企業価値評価・経営承継を行うMBOメンバーの意志確認、現社長の引退予定時期、従業員の意識調査、主要取引先との関係性の評価などが含まれ、MBOの実行可能性やリスクを評価し、スキームの概要を定めます。
Step02
事業計画の策定
MBO準備期間～MBO実行～実行後の事業計画を策定します。これは、MBOメンバーである次世代経営陣が引き継いだ後の具体的な経営戦略や目標を明確にするための重要なステップです。事業計画には、売上予測、コスト削減策、新規事業の展開計画、資金調達計画に加え、従業員の役割分担や組織体制の見直しも行います。この計画は、投資家や金融機関からの資金調達を成功させるための基盤となります。
Step03
資金調達の準備
MBOの実現に必要な資金を確保するため、税務会計・法的な見地からスキームの実行可能性の検討や、スポンサーとなる企業や銀行、投資ファンドとの交渉を行います。資金調達の条件やMBO後の事業から生み出されるキャッシュフローを主な原資とした返済計画についても詳細に検討し、リスクを最小限に抑えるための対策を講じます。
Step04
法的手続きの実行
必要に応じてMBO当事者である次世代経営陣が株式買収目的会社（SPC）を設立し、株式譲渡契約書の作成、必要な許認可の取得など、必要な手続きを実行します。弁護士や会計士などの専門家や資金調達先と協力し、法的リスクを回避するための対策を講じます。また、株主総会の開催や取締役会の承認など、必要な社内手続きも進めます。
Step05
MBO後のフォローアップ
MBOが完了した後は、新経営陣が事業計画に基づいて経営を遂行しているか、現経営者が予定通り引退できるか、などを定期的に確認します。必要に応じて、事業計画の修正や追加の対策を講じます。また、従業員や取引先とのコミュニケーションを密にし、信頼関係を維持・強化することも重要です。
Process
MBOの具体的なプロセス
現状の経営状況や市場環境、競合他社の動向などを調査し、ヒアリングを行います。これには、現株主の関係整理、財務状況の確認、簡易的な企業価値評価・経営承継を行うMBOメンバーの意志確認、現社長の引退予定時期、従業員の意識調査、主要取引先との関係性の評価などが含まれ、MBOの実行可能性やリスクを評価し、スキームの概要を定めます。
MBO準備期間～MBO実行～実行後の事業計画を策定します。これは、MBOメンバーである次世代経営陣が引き継いだ後の具体的な経営戦略や目標を明確にするための重要なステップです。事業計画には、売上予測、コスト削減策、新規事業の展開計画、資金調達計画に加え、従業員の役割分担や組織体制の見直しも行います。この計画は、投資家や金融機関からの資金調達を成功させるための基盤となります。
MBOの実現に必要な資金を確保するため、税務会計・法的な見地からスキームの実行可能性の検討や、スポンサーとなる企業や銀行、投資ファンドとの交渉を行います。資金調達の条件やMBO後の事業から生み出されるキャッシュフローを主な原資とした返済計画についても詳細に検討し、リスクを最小限に抑えるための対策を講じます。
必要に応じてMBO当事者である次世代経営陣が株式買収目的会社（SPC）を設立し、株式譲渡契約書の作成、必要な許認可の取得など、必要な手続きを実行します。弁護士や会計士などの専門家や資金調達先と協力し、法的リスクを回避するための対策を講じます。また、株主総会の開催や取締役会の承認など、必要な社内手続きも進めます。
MBOが完了した後は、新経営陣が事業計画に基づいて経営を遂行しているか、現経営者が予定通り引退できるか、などを定期的に確認します。必要に応じて、事業計画の修正や追加の対策を講じます。また、従業員や取引先とのコミュニケーションを密にし、信頼関係を維持・強化することも重要です。
Feature
MBOを成功に導く
グローウィン・パートナーズの支援
Feature 01
実績に基づく、精度の高いMBO戦略設計
長年にわたる資本政策策定やM&Aの支援の実績から培われたノウハウと、多様な業界・規模の企業への対応経験をもとに、貴社の現状を深く分析。MBOの成功に向けた最適な資本構成・財務戦略を設計します。単なる診断にとどまらず、具体的な実行計画までをサポートします。
Feature 02
MBO計画の策定から実行、
その後の成長戦略までワンストップで支援
単にMBOの実行をサポートするだけではなく、MBOに向けた中期経営計画の支援や、MBO後の成長戦略策定、経営改善まで、一貫したサポート体制を提供。経営陣が抱える様々な課題を解決し、新たなステージへのスムースな移行を支援します。
Feature 03
経営陣の思いを形にする、
オーダーメイドのMBO
貴社の経営理念やビジョンを尊重し、経営陣の思いを最大限に活かすMBOを実現します。画一的なサービスではなく、貴社に最適なMBOプランやスキームをカスタマイズ。経営陣が主体的に経営に関与できる環境を構築します。
Feature 01
実績に基づく、
精度の高いMBO戦略設計
長年にわたる資本政策策定やM&Aの支援の実績から培われたノウハウと、多様な業界・規模の企業への対応経験をもとに、貴社の現状を深く分析。MBOの成功に向けた最適な資本構成・財務戦略を設計します。単なる診断にとどまらず、具体的な実行計画までをサポートします。
Feature 02
MBO計画の策定から実行、
その後の成長戦略までワンストップで支援
単にMBOの実行をサポートするだけではなく、MBOに向けた中期経営計画の支援や、MBO後の成長戦略策定、経営改善まで、一貫したサポート体制を提供。経営陣が抱える様々な課題を解決し、新たなステージへのスムースな移行を支援します。
Feature 03
経営陣の思いを形にする、
オーダーメイドのMBO
貴社の経営理念やビジョンを尊重し、経営陣の思いを最大限に活かすMBOを実現します。画一的なサービスではなく、貴社に最適なMBOプランやスキームをカスタマイズ。経営陣が主体的に経営に関与できる環境を構築します。